导语：华尔街传统金融巨头正在加速拥抱加密货币。据最新消息，自1月5日起，美国银行（Bank of America）将允许其旗下美林（Merrill）和私人银行部门的财富顾问，向符合条件的客户推荐四款现货比特币ETF。这一举措标志着比特币等加密资产正从客户自发请求的边缘产品，转变为可由专业顾问主动配置的常规化投资选项，为更广泛的机构资金流入打开了大门。
核心观点与数据
美国银行的首席投资办公室（CIO）已正式批准覆盖四款在美国上市的现货比特币ETF，包括：Bitwise比特币ETF（BITB）、富达Wise Origin比特币基金（FBTC）、灰度比特币迷你信托（BTC）以及贝莱德的iShares比特币信托（IBIT）。分析师指出，这四款产品是目前市场上规模最大、流动性最强的现货比特币产品之一，其成熟的运作机制更易于银行从操作和监管风险角度进行背书。
值得注意的是，机构交易平台Talos的亚太区负责人Samar Sen向媒体表示：“这四家机构因其经验、管理资产规模和过往业绩，在数字资产ETF领域处于领先地位。它们投资了复杂的基础设施，使其能够以高效的方式进行风险管理和交易执行。”
市场背景与模式转变分析
在此之前，客户接触现货比特币ETF仅限于符合条件的财富客户，且顾问只能被动响应客户主动发起的请求。新的框架意味着，在首席投资办公室的研究和指引支持下，顾问现在可以主动推荐现货比特币ETF。该指引将加密货币定位为适合客户投资组合中约1%至4%的配置部分，具体比例需视客户风险承受能力及当地监管要求而定。
据市场分析，美国银行正在围绕这些产品推出CIO研究报告、正式的配置指引文件以及顾问培训，旨在使其遍布全美的超过15,000名财富顾问能将比特币敞口纳入标准的投资组合讨论中，而不再将其视为特例请求。这一系统性的整合，是加密货币迈向主流资产类别的重要一步。
未来预测与行业展望
目前，美国银行CIO覆盖的产品仅限于比特币，尚未公开承诺将以太坊或其他数字资产ETP加入名单。这为机构采用的下一阶段留下了一个关键悬念：现货以太坊ETF是否以及何时能在美国大型财富平台中获得类似待遇。
Samar Sen认为，任何超越比特币的扩展，都可能取决于市场流动性、市场结构的成熟度，以及大规模支持机构级执行和风险控制的能力。他指出：“我们已经看到大型资产管理公司在这一领域探索创新，以及更广泛的多资产ETF结构，例如按市值加权的一篮子顶级加密货币。”
投资者应关注，随着美银等传统金融巨头的正式入场，加密货币市场的机构化进程将进一步加速。这不仅会带来增量资金，也可能推动相关监管框架和市场基础设施的完善，为整个行业的长期发展奠定更坚实的基础。
